Hace mucho tiempo, Sir Isaac Newton nos dio tres leyes del movimiento, que eran la obra de un genio. Pero los talentos Sir Isaac no se extiende a la inversión: Perdió un paquete en el Mar del Sur de la burbuja , explicando más tarde, ‘Yo puedo calcular el movimiento de las estrellas, pero no la locura de los hombres. » Si no hubiera sido traumatizados por esta pérdida, Sir Isaac podría haber llegado a descubrir la Cuarta Ley del Movimiento:Para los inversores en su conjunto, los rendimientos disminuyen a medida que aumenta el movimiento. Warren Buffett
Hace unos días fui a comer con una persona que está considerando contratar a mí para dar un seminario de varias horas a una convención de negocios en las finanzas personales. Esta persona me conoce de la comunidad local y es un lector de El Dólar simple y sintió que podría ser la persona adecuada para dar una presentación.
Durante el almuerzo, de repente, él me pidió que diera una versión de cinco minutos resumen de lo que representaría al grupo. Pensé por un minuto, sacó un lápiz del bolsillo, y le pidió cinco tarjetas de visita. En los próximos cinco minutos, hice un resumen de todo lo que sé sobre finanzas personales en una presentación de bolsillo amistoso.
Guardé las tarjetas de visita, escaneado en ellos, y por lo tanto, para su disfrute, es mi presentación (con algunas notas de ayuda amplios para que pueda saber lo que estaba diciendo en realidad, mientras que la elaboración de estas tarjetas).
1. Lo más importante
Al final, esta es la regla fundamental de las finanzas personales : gastar menos de lo que gana.Es el único punto que aparece una y otra vez, en casi todos los libros de finanzas personales de leer o hablar que escuchar. ¿Por qué? Porque es cierto.
Hay dos vías para el logro de este objetivo: gastar menos y ganar más . Al trabajar en uno (o ambos) de estas áreas, usted puede aumentar la brecha entre esos dos números – y esa brecha es su boleto a la libertad . El más difícil de trabajar en cualquiera de gastar menos o ganar más, el. Más grande que se convertirá en déficit y más rápido que el tren de sus sueños se harán llegar a la estación
2. Ganar más!
Entonces, ¿cómo puede uno ganar más ? Muchas personas argumentan que no hay manera universal de las personas para ganar más dinero, y tienen razón: algunas personas son emprendedores natos, otros funcionan mucho mejor en un entorno de oficina. Algunas personas son infinitamente creativo, otros son maestros en completar una larga lista de tareas.
Una vez que atacas pasado que, sin embargo, hay algunas cosas comunes que cualquiera puede hacer, independientemente de su estado financiero, para ganar más dinero.
1. Obtener una educación. Esto no significa abandono, y volver a la escuela. Simplemente significa seguir aprendiendo cosas nuevas. Si algo le interesa, leer un libro al respecto. Tome clases nocturnas para obtener la certificación en un área determinada o conseguir un título de maestría. No importa lo que estás haciendo, no hay alguna manera usted puede aprender más y mejorar el mismo.
2. Más fuentes de ingresos. Siempre en la búsqueda de maneras de tener dinero en el bolsillo de rodadura de un montón de lugares diferentes. Tal vez eres un buen escritor y se puede vender un cuento o un libro electrónico en línea. Tal vez usted tiene un pequeño pedazo de tierra en alguna parte que usted puede alquilar a un agricultor o un desarrollador. Tal vez usted pasa su tiempo libre la gestión de un lecho de flores en el parque – por qué no poner un poco de caja de madera de donación voluntaria por ahí para que la gente deje caer una moneda en? Tal vez usted tiene algo de dinero extra por ahí con la que usted puede comprar una nota del Tesoro a largo plazo que seguir emitiendo un cheque cada seis meses. Tener más fuentes de ingresos simplemente significa que la pérdida de uno de ellos (como el trabajo) es menos devastador en su vida , y también significa que su ingreso total, por ahora va a subir.
3. Iniciar un negocio secundario. En lugar de quemar unas cuantas horas delante de la teletodas las noches, ¿qué hay de invertir al menos parte de ese tiempo en comenzar un negocio lado? Usted puede tratar de iniciar un blog con unos cuantos anuncios en él, o tal vez eres bueno con la madera y puede hacer muebles de la cubierta. Tal vez usted es bueno en la cocción de pan y puede tomar los panes en el mercado del agricultor, o tal vez disfrutar de la jardinería y la profundidad puede vender verduras. Hay un montón de posibilidades que hay para iniciar un negocio que va a complementar sus ingresos actuales y quizás con el tiempo crecen en su principal fuente de ingresos.
4. Avanzar hacia sus pasiones. Cada vez que se presenta la oportunidad, gravitan hacia las cosas que realmente te excita, porque la pasión es lo que va a tener éxito . Para mí, mi pasión es escribir, así que he hecho un esfuerzo para gravitar hacia ella por trabajar en el dólar simple en mi tiempo libre. Para otros, podría ser cualquier cosa – tal vez está dirigiendo un equipo, o quizás es la escritura de código informático hermosa. Lo que realmente te excita y te hace querer hacer más y más y más y mejor y mejor y mejor , eso es lo que usted necesita para avanzar hacia en todo momento.
5. No quemar las naves. Uno nunca sabe cuando una relación que ha forjado en el pasado puede ser útil más adelante, incluso los que no esperan por completo. Por lo tanto, incluso si se siente agraviado en una situación o quiere «venganza» en algunas personas – o incluso si simplemente te sientes un impulso para difundir rumores negativos – se resisten. A medida que envejeces, te encontrarás una y otra vez tropezando con la gente que forjó relaciones con el anterior – si te has quemado los puentes, usted encontrará que con el tiempo se le han quemado ese mismo puente que se necesita para cruzar para salir adelante. ¿Mi consejo?Nunca extendió una palabra negativa sobre nadie, porque nunca ayuda.
6. Manténgase en contacto! Cuando usted construye un puente con alguien, no dejes que se hace viejo y gastado – pasar el tiempo para mantenerse en contacto con esa persona. Dispara a un correo electrónico o una llamada telefónica de vez en cuando sólo para ver lo que están haciendo. Cuando está claro que necesita ayuda y puede fácilmente proporcionar, siempreque ofrecer. He encontrado el libro Nunca comer solo a ser particularmente fuerte en este sentido. Yo soy más bien introvertido, y es a menudo un reto para mí, para iniciar y mantener la comunicación de estar con alguien, y este libro proporciona toneladas de consejos sobre cómo (y por qué) para mantener el contacto con la gente.
3. En vivo frugal!
Para mucha gente, la frugalidad es una palabra carta de nueve más barato. Ellos piensan en la gente que hace cosas como la compra de carros cargados de productos genéricos, con cuarenta cupones en el pasillo de salida, el uso de ropa remendada, la conducción de un vehículo viejo oxidado-out, y otras cosas que es fácil mirar hacia abajo de la nariz de los casos.
He aquí un secreto, algo que he sido testigo varias veces en mi propia vida y leer acerca de muchos más: esas personas frugales que mirar hacia abajo de la nariz en la a menudo tienen un montón de dinero en el banco (no siempre, por supuesto, pero más a menudo de lo que crees). No están ahogando en una hipoteca, que no están haciendo los pagos de una deuda de tarjeta de crédito de cinco cifras. Ellos no están trabajando a la muerte en los fines de semana o ahogamiento una úlcera en el Pepto-Bismol. Están viviendo su vida de acuerdo a sus propias reglas.
La mejor parte es que todos podemos aplicar algunas de esas mismas normas en nuestra propia vida. Esto es lo que usted puede hacer para empezar a reducir ese gasto.
1. Aprovechar al máximo cada dólar. Cada vez que usted pasa el dinero, a tomar una decisión. Usted decide que lo que usted está dando a ese dólar para el vale la pena, y por lo tanto a hacer el intercambio. La verdadera clave para gastar menos es dar a esa definición de lo que un dólar vale la pena. ¿Sabes esos momentos en los que comprar algo, pero te das cuenta de que realmente no lo necesita y usted no está convencido de que es un muy buen negocio? Tome la decisión de no comprar, o comprar una versión barata y ver lo mucho que realmente se utilicen. No tenga miedo a darse una vuelta un poco.
La comida es un gran ejemplo de esto. Muy a menudo, la gente va a comer a lugares como Applebee y caída de $ 20 o $ 30 en una comida que podría haber hecho en su casa por $ 3. «Sin embargo, se ahorra tiempo y es conveniente», dice usted? Sólo por diversión, tratar de hacer una comida equivalente en su casa alguna vez. Usted puede ser sorprendido descubrir lo fácil que es y cuánto va a ahorrar.
2. Los hábitos de todos los tipos son peligrosos! La mayoría de las personas tienen algún tipo de rutina en su día en el que comprar una por la mañana café con leche o una rebanada de pan, o beber de seis latas de refresco, o comer en el mismo lugar cada día para el almuerzo. Lo que estas rutinas se suman a una gran cantidad de dinero. El gasto de $ 5 todos los días en una semana de trabajo se suma a $ 1.300 más de un año – que es un pago de hipoteca para un montón de gente. Dedique algún tiempo a mirar las cosas que hacemos todos los días, especialmente los que requieren que usted gaste dinero, y se pregunta si son realmente necesarios o que podría ser reemplazada.
3. La regla de diez segundos cada vez que vaya a realizar cualquier compra, incluso cuando usted paga una factura, detener durante diez segundos y te preguntas si esto es realmente algo que usted quiere gastar su dinero. ¿Realmente necesito este artículo? ¿Realmente es necesario el pago de $ 14.95 al mes para un número ilimitado de mensajes de texto cuando se utiliza tal vez diez? Podría reducir esa factura de la luz, poniendo en un montón de lámparas fluorescentes compactas? Esta técnica simple a menudo le apuntan en la dirección de gastar menos dinero.
4. No te hagas miserable! La mayoría de las veces, cuando se corta un poco el gasto de su vida, usted encontrará que usted nunca se lo pierdan. Sin embargo, hay veces en que te encuentras realmente lo lamentaba. Si ese es el caso, entonces es probable que sea un gasto que vale la pena para usted. Ahorrar dinero no tiene que equivaler a la miseria, sólo significa que reducir la innecesaria.
5. … Pero no te olvides de todo el panorama. Eso, por supuesto, no significa que usted debe justificar cada compra con una base «lo quiero y no tengo dinero en mi cuenta.» Eso nunca debería ser suficiente para motivar a los una compra. Me parece que con un recordatorio visual en mi billetera de lo que estoy trabajando hacia financieramente hace un gran trabajo de mantener mi mente en el cuadro grande y me ayuda a filtrar lo que realmente se necesita y lo que es sólo un deseo fugaz.
4. Administrar el dinero!
Cada vez que aumentar sus ingresos o reducir sus gastos, usted se encontrará con más dinero al final del mes. Ese dinero es su billete hacia la libertad financiera, y cuanto más se puede recibir cada mes, el mejor es usted. El truco, sin embargo, es no gastar, sino para hacer cosas que construir un futuro estable para usted. Aquí está el plan de juego.
1. Pagar todas las deudas de alto interés, tales como tarjetas de crédito. Cualquier cosa con una tasa de interés superior al 9% tiene que ir tan pronto como sea posible. Use el dinero extra para hacer pagos dobles o triples de estas deudas, centrándose primero en el que tiene la mayor tasa de interés. Cuando uno se ha ido, seguir adelante con cada deuda de tasa de interés cada vez menor. Esto es similar a la popular Dave Ramsey » bola de nieve de la deuda«técnica.
2. Crear un fondo de emergencia . Un fondo de emergencia es una cantidad de dinero que tenga en una cuenta de ahorros que está destinado a ser utilizado en el caso de una crisis mayor, tales como la pérdida del empleo, una emergencia médica, daños en los vehículos grandes, y así sucesivamente. Por lo general sugiero a la gente que medir su fondo de emergencia en términos de valor de dos meses de los gastos de vida – usted debe tener un mes y vale la pena la mitad de los gastos de manutención para cada persona con la que reclamar como dependiente. Por lo tanto, para mí en una casa con dos hijos y mi esposa, tengo un fondo de emergencia de seis meses.
3. Al máximo el nivel de jubilación. Con esto quiero decir que usted debe ir a una de esas reuniones de jubilación en el trabajo, pregunte exactamente cuánto se debe de guardar paraasegurarse de que sus gastos están bien cubiertos en el retiro, y poner mucho de distancia.Esto varía mucho dependiendo de la cantidad que usted tiene en este momento, la cantidad de sus partidos patronales, y así sucesivamente, por lo que debe hablar con su plan de jubilación en el trabajo acerca de los detalles.
4. ahorros para la universidad? ahorro para la universidad son los siguientes. Si usted tiene niños, establecer un plan de ahorro universitario 529 de ellos y empezar de forma automáticaponiendo una cierta cantidad en esta cuenta cada mes. El iuse plan para mis propios hijos es de Ahorro Universitario de Iowa, que es administrado por Vanguard – Yo en la actualidad poner en $ 100 por mes para cada niño.
5. Pagar todas las deudas. Si todo esto está cubierto y usted todavía tiene dinero sobrante (que se quiere, da algo de tiempo), el siguiente paso es pagar todas sus deudas. Deshazte de tus préstamos para automóviles, los préstamos estudiantiles, y su hipoteca. Esto es en realidad el paso me estoy centrando en este momento, como ya he tenido el cuidado de los pasos uno al cuatro.
6. Invertir! Usted también puede empezar a invertir en este momento. Mi recomendación es comprar a bajo coste de amplia base los fondos de índice, ya que no tienen muchos cargos y crecen muy bien durante largos periodos de tiempo . Yo personalmente invertir con Vanguard directamente a través de vanguard.com.
5. Controlar su propio destino!
La mayoría de la gente ve el objetivo de todo esto de ser rico. Es por eso que ves tantos libros acerca de los millonarios en los estantes de las librerías – ser millonario es algo que muchos de nosotros aspiramos, ¿verdad?
Aquí está el secreto: no se trata de ser rico . Tener un patrimonio tan grande es sólo un indicador de lo que todo este proceso es en realidad.
Se trata de la libertad . La libertad de la deuda. La libertad de los supervisores que nos dicen qué hacer. La libertad de pasar el tiempo para hacer las cosas bien. La libertad de probar cosas nuevas y seguir nuestros intereses. Libertad a dormir hasta las once de un día, y luego quedarse hasta las dos de la mañana trabajando en lo que nos apasiona.
Eso es lo que la mayoría de la gente realmente quiere – Sé que es cierto lo que quiero. Tener una cuenta bancaria grande sólo quiere decir que no estoy en deuda con los demás. Puedo seguir mis pasiones y sueños donde quiera que me lleve. Si mi trabajo no es satisfactorio para mí, ya no estoy vinculado a ese cheque de pago – que sólo puede levantarse y caminar lejos.Puedo hacer lo que me hace feliz y evitar la mayoría de lo que me hace triste, sin remordimientos ni preocupaciones.
Es un montón de trabajo duro que escalar esa montaña, pero el aire allí es la cosa más dulce que existe.
¿Quieres saber más?
Si te gustó la información sobre estas tarjetas, que realmente debería profundizar en algunos de los mejores libros de finanzas personales para saber más. He leído un montón de estos yhacer una lista de los mejores . También debe tomarse el tiempo para profundizar en el dólar simple, así como algunos de los otros servicios financieros a un excelente personal y los blogs personales de desarrollo hacia fuera allí – que hacen un trabajo mucho mejor de humanizar y explicar el dinero y el desarrollo personal de muchos de los «grandes» sitios corporativos.
Lo más importante es recordar que usted puede hacer esto. Hace dos años, yo estaba casi en bancarrota y en una profunda desesperación , porque yo no creía esto, tampoco. Tomó un montón de aprendizaje y una gran cantidad de introspección sincera, pero me di cuenta de lo que era realmente importante y di vuelta a la nave. Confía en mí: usted puede hacerlo también.
Cada vez que hablamos de la selección de acciones o la construcción de una cartera, una de las preguntas más frecuentes de este blog es la forma de iniciar la construcción de la propia cartera. Es más fácil decirlo que hacerlo, por supuesto, y se presta fácilmente a la dilación. Por supuesto, esto es lo que hace la mayor diferencia en el final. Hacer las selecciones correctas y oficios es importante, pero de empezar, para realmente construir la cartera es la parte crítica real. Dicho esto, hemos decidido escribir una guía general.Si usted sigue estos pasos, usted debería ser capaz de tomar esa cantidad inicial ($ 5000 en este caso) y se multiplica muchas veces a sí mismo construir una cartera de dividendos sólida que le puede ayudar alcanzar su forma de vida ideal a través de ingresos pasivos . No es un pedazo de la torta, pero no es ciencia de cohetes tampoco. Es sólo la disciplina y el trabajo duro .
Se utilizó el ejemplo de partida con $ 5000, pero esto se puede aplicar a cualquier cantidad realmente. La única parte importante es el hecho de empezar tan pronto como sea posible y no retrasar, ni siquiera por una semana más. Usted sabe tan bien como yo que a la semana puede convertirse en un mes puede convertirse fácilmente en un año, o incluso más. Como Anthony Robbins dijo: «Cuando es ahora el mejor momento para empezar?»
# 1 – Abra una cuenta de corretaje
El primer paso es quizás la más «complicada» una medida que, por supuesto, debe abrir una cuenta de corretaje. Hay una variedad de maneras de hacer esto, pero yo diría que ésta es la causa # 1 por la mayoría de los inversores aplazar la apertura de una cuenta. No tiene que ser. Usted puede ir a un corredor como Etrade y abrir una cuenta. Usted no necesita hacer mucho. Básicamente llenar unos formularios y luego transferir el dinero en la cuenta. Dependiendo del agente, puede haber una cantidad mínima para abrir la cuenta. Una vez hecho esto, usted será capaz de transferir cantidades más pequeñas. Si usted tiene $ 5000 libres, por lo general va a estar bien para abrir una cuenta en la mayoría de los corredores. Lo que se busca es un agente que cobra poco por las operaciones de ejecución de las acciones (por lo general menos de 10 $ es un buen punto de referencia) .
# 2 – Compre 2 reservas fiables de crecimiento de dividendos
Debido a finales comisiones de hasta un salario, que no quieren comprar acciones diferentes demasiados a la vez. Usted quiere evitar pagar demasiado en comisiones por lo que una buena regla de oro es para comprar una acción cada vez que usted tiene $ 2000 gratis en su cuenta.Obviamente, con $ 5000, usted puede comprar dos. Vamos a conseguir más en la elección de las poblaciones de derecho más adelante en futuras columnas pero la regla general es que usted quiere tomar dos acciones :
-En los diferentes sectores
-que siempre han aumentado su pago de dividendos durante años
de las empresas que pueden mantener las bonificaciones y pagos actuales de
las empresas-mayor
-Etc
Cada mes, al menos, le damos algunas selecciones de dividendos en nuestro boletín de noticias gratuito, así que podría conseguir algunas ideas allí.
# 3 – Establecer un plan de inversión automático (empezar poco a poco, y luego aumentar de manera constante)
Esto es realmente una de las claves principales. Mientras que la capitalización va a funcionar y usted ganará dividendos con las 2 acciones que acaba de comprar, la verdad es que el objetivo es crear ingresos pasivos y que tendrá que poner mucho más dinero a trabajar. El objetivo aquí es hacerlo sobre una base muy consistente. Se trata de tenerlo automatizado en mi opinión. La forma más fácil es tener una cuenta de ahorros (por ejemplo, en ING) y luego hacer una transferencia semanal o quincenal de su cuenta bancaria a la cuenta de ahorros. Comience con una pequeña cantidad que usted sabe que puede hacer.
Conforme pasa el tiempo, puede aumentar esta cantidad. Por ejemplo, si usted consigue un aumento de sueldo, usted podría poner la totalidad o la mayor parte del aumento en que la transferencia automática a fin. Si usted comienza a las 10 $ / semana y dentro de 1 o 2 años se obtiene un incremento que le da 20 $ más por semana, usted puede simplemente poner la mitad de eso en su transferencia de dinero automático. Te estoy diciendo, que se suma mucho más rápido de lo que cree. La clave es :
-Comience tan pronto como sea posible con la transferencia
de tareas de forma automática por lo que no es una «elección» entre gastar o ahorrar
-Aumentar la cantidad con el tiempo a medida que aumenta sus ingresos
Una vez que usted tiene $ 2000 o menos en su cuenta de ahorros, es hora de transferirlo a su cuenta de corretaje y añadir a su cartera!
# 4 – Reinvertir los dividendos (que crecerá)
Siguiendo la misma lógica, es importante dejar todos los dividendos recibidos dentro de la cuenta. Estas y las contribuciones automáticas son las que hacen posible para que usted pueda crear una cartera más grande y más diversificada. Los dividendos se parecen pequeños, sobre todo en los primeros meses cuando no pueden ser lo suficientemente grande como para pagar una buena cena. Sin embargo, la capitalización funciona y es importante para mantener el dinero dentro de su cuenta.
# 5 – Cada vez que usted recibe $ 2000, compra de nuevas acciones
Es tentador tratar de tiempo en el mercado, pero cuando se trata de una inversión a largo plazo, como esta cartera, se terminan perdiendo más si se pone demasiado esfuerzo en el momento sus operaciones. Lo que quiero hacer aquí es hacer una compra de acciones cada vez que usted tiene $ 2000 disponible. Lo ideal es que quieren diversificar en 20-30 empresas en diferentes industrias, etc . Vamos a discutir este aspecto con mayor detalle en las próximas semanas, pero en comparación con un simple cartera de jubilación, con una cartera de dividendos que tienen posiciones más porque usted está seleccionando empresas individuales. Usted no quiere que ninguna empresa pueda representar a más de un pequeño porcentaje de su cartera en caso de que resulte ser el próximo Enron . Hay carteras de dividendos lo suficientemente buenos para tener 20 o 30 posiciones.
Haga su investigación y ver lo que la inversión no es sólo lo mejor oppotunity sino también lo mejor para su cartera.
# 6 – revisión de la cartera por lo menos trimestralmente
Así que puede que se pregunte si lo que debe mantener la compra de todo el tiempo sin tener que vender. No, por supuesto que no. Un buen dividendo de valores puede sufrir un giro hacia abajo, especialmente si la compañía está en declive. Es por eso por lo menos trimestralmente que usted debe buscar en cada posición para decidir si la posición debe permanecer en su cartera o si las condiciones que justifican su compra han cambiado significativamente. Los elementos principales que se buscan en cuando se hace este ejercicio son los siguientes:
-Compañía crecimiento de los ingresos (si es negativo … podría ser el momento de reconsiderar)
, la compañía los beneficios (se que mantenerse al día?) »
los dividendos de pago (recuerde que usted está buscando para las acciones que están aumentando sus dividendos o por lo menos podría hacerlo en un futuro próximo futuro)
# 7 – Aumento de la cantidad con el tiempo a medida que aumenta sus ingresos
N explicando requerido. Esta es una tecla. A medida que su ingreso aumenta, asegúrese de poner una cantidad más alta en su cartera, que ni siquiera se dará cuenta de la diferencia, pero su cartera crecerá mucho más rápido.
Conclusión
En conclusión, no importa la edad que tengas o lo que su ingreso es, usted puede construir una cartera si se aplica la metodología adecuada y la disciplina . Con los años, además de aumentar y puede hacer una diferencia significativa en su estilo de vida.
¿Qué son?
Fondos cotizados son fondos de profesionales que hacen un seguimiento de las poblaciones de ciertos índices. Muchas empresas privadas, como la Vanguardia de Valores, ofrecen ETFs que los clientes pueden comprar. Por ejemplo, un ETF puede realizar el seguimiento del S & P 500 por ser dueño de cada compañía en el índice, mientras que otro ETF puede ser orientada hacia las acciones extranjeras y tener una gran cartera de acciones con sede en China y la India. Cuando usted compra un ETF, que realmente posea una parte muy pequeña de las decenas, cientos o miles de empresas que las pistas de la empresa.
Ventajas y desventajas
Los ETFs son menos propensos a las caídas repentinas o apreciaciones bruscas que las acciones ordinarias, ya que representan una gran cesta de acciones en lugar de una sola compañía. Como resultado, el riesgo es menor pero el potencial de ganancia es también inferior. Si usted cree, por ejemplo, que en los próximos años las acciones extranjeras lo hará mucho mejor que los nacionales, pero usted no sabe que las empresas específicas a tener en cuenta, un ETF extranjero podría ser una buena opción para usted. Se están recogiendo los sectores que le irá bien, en lugar de que las empresas harán bien.
Papel en su cartera
En general, los ETFs son convenientes, rentable, eficiente y flexible de impuestos. Son fáciles de entender y fácil de usar, y están ganando rápidamente en popularidad, y algunos expertos anticipan que algún día superar la popularidad de los fondos de inversión. Definitivamente, usted debe buscar en ellas para ver si sería una buena opción para usted de la cartera, porque puede ser muy lucrativo, mientras que a salvo.
Diferentes tipos de ETFs
La captura de pantalla a continuación muestra los diferentes tipos de ETFs de Vanguard que se ofrece. Su ETFs se llaman víboras, y que representan diferentes tipos de sectores del mercado. Son muy fáciles de comprar y vender, y se negocian abiertamente en el mercado de valores.
La sabiduría popular, respaldada por la investigación clínica, afirma que entre tres y seis millones de estadounidenses son de piedra fría psicópatas. De uno a dos por ciento de la población en general es la cifra comúnmente extrapolada de estudios realizados por Robert Hare, de la Universidad de British Columbia, profesor de psicología, y varios colegas.
Hare es la superestrella académica de la psicopatología del universo. Él es más conocido por su creación de la psicopatía, que se utiliza en los sistemas penales de todo el mundo, y su co-autoría de Serpientes en Trajes: Los psicópatas Cuando ir a trabajar , una especie de Quién se ha llevado mi queso? para el ligeramente paranoico.
Recientemente, un artículo en la revista Comité de Libertad Sindical por Sherree DeCovny obtuvo zumbido en línea, cuando DeCovny citó la afirmación de Wall Street psicoterapeuta Christopher Bayer, que el 10% de las personas en el sector de servicios financieros son psicópatas. Una «estimación conservadora», según Bayer, pero que tiene sentido cuando se ejecuta lista de Hare en contra de las cualidades que hacen que un corredor de éxito. Y esta estimación sin duda juega en la percepción actual de la población general de Wall Street como una guarida de iniquidad Caligulan amoral.
Debajo de la atención de obtener, cliché reforzar los titulares, sin embargo, las cosas se ponen turbias.Hay una creciente controversia sobre la lista de verificación de la liebre, por ejemplo, y también hay que considerar la corriente de la sociedad / clínica de fijación en la clasificación de comportamiento psicopático (ver fascinantes Jon Ronson libro de 2011 La prueba de psicópata ).
Sub-psicópatas clínicos
Más preocupante – o evidentes, dependiendo de la amplitud de su experiencia – es la afirmación de que la psicopatía es una tabla de precios. Dice Ronald Schouten de Harvard (co-autor del estudio previsto por el psicópata Casi ): «La psicopatía es erróneamente considerado como un asunto de todo o nada: o es un psicópata o no eres ….. Eso sí-o-no enfoque peligrosamente ignora el hecho de que la conducta psicopática existe en un continuo. Una gran cantidad de daño que se puede hacer por las personas que se ubican entre personas que son psicópatas «normales» y verdadero «.
En lugar de tomar otro giro (hacha) en los en toda regla, de Bret Easton Ellis-psicóticos de estilo de la imaginación popular, Schouten y Silver James hablan de sub-clínicos psicópatas: el 15% de los que, según ellos, «que nunca sería diagnosticado como un psicópata, pero cuyo comportamiento en diversos grados puede ser tan engañosa, peligrosa y despiadada como la de un psicópata en toda regla «.
El monstruo en la oficina de la esquina
Por lo tanto, tenga cuidado ahí fuera, supongo. Con unas pocas docenas de psicópatas y sub millones de psicópatas que cruzan los pasillos del mundo de las finanzas, lo más probable parece bastante alto que al menos una persona que usted conoce en la actualidad es desapasionadamente la planificación de un camino hacia el éxito que, como subproducto más mínimo, te dejan rastrear en los restos de sus esperanzas, como el vil criatura que eres.
En el lado positivo: por lo menos usted no es el monstruo de la oficina de la esquina. ¿O es usted?
Bueno, eso depende de su estrategia de inversión. Incluso si usted es el más bonito, fluffiest persona en el mundo, y nunca ha deseado la muerte o lesiones a nadie (que co-trabajador que mantiene facebooking te conecta con su daddyblog, por ejemplo), el simple hecho de invertir sabiamente, dice Lynn Stout, que se convierte en un psicópata.
Stout, un profesor en derecho corporativo y de negocios de Cornell escribe para The Atlantic , no es Wall Street exactamente ocupante. De hecho, el «republicano profundamente basada en principios» comienza su obra con el desmantelamiento del argumento de hombre de paja de » homo economicus «, que prima, pura con fines de lucro los accionistas, cuyo valor debe aprovecharse al máximo a toda costa:» [Esto] puramente racional, puramente persona egoísta es un psicópata funcional «, señala. «Si el hombre económico no se preocupa por la ética o el bienestar de los demás, que voy a mentir, engañar, robar, incluso el asesinato, cuando sirve a sus intereses materiales».
Sin embargo, Stout, añade, «[a] unque el homo economicus está vivo y bien en departamentos de economía de muchos, muchos expertos hoy en día prefieren abrazar la economía del comportamiento, que se basa en los datos de los experimentos para ver cómo se comportan realmente las personas reales. La economía del comportamiento confirma algo importante y tranquilizadora. La mayoría de nosotros no son psicópatas sin conciencia. »
Yay! «[S] la evidencia cientifica demuestra la gran mayoría de la gente hará por lo menos los pequeños sacrificios para seguir su conciencia y ayudar a otros.»
Es por eso que estamos tan fascinados por los Madoff y Boeskys del mundo, señala, porque son muy diferentes de las cosas casi siempre son los siguientes: «Hay que recordar … que el engaño, la corrupción y el asesinato en las noticias debido a que son relativamente poco frecuentes. (Ningún periódico sería el siguiente titular: «. Los empleados no roba, incluso cuando nadie mira») como «la decencia común» la frase sugiere, la conducta prosocial es tan omnipresente que tienden a no notarlo «.
El crecimiento de los fondos ISR
Stout también observa el crecimiento de la Inversión Socialmente Responsable ( ISR ) los fondos: «Los fondos ISR invierten su capital en las empresas que apoyan la protección del consumidor, los derechos humanos, o la sostenibilidad del medio ambiente, y evitar que las empresas que promueven el consumo de tabaco, el trabajo infantil, o la producción de armas. Mientras que la evidencia es mixta, por lo menos algunos estudios encuentran fondos ISR poco underperform otros fondos. Sin embargo, los fondos de ISR han estado atrayendo dinero a un ritmo más rápido que la industria de la inversión institucional en su conjunto. En 2010, el 12% de todos los activos gestionados profesionalmente eran administrados por los fondos de ISR «.
Muchos de estos fondos ISR que ofrece a los inversores un rendimiento razonable, en algunos casos fuera que realizan el S & P 500. He aquí una instantánea de cómo algunos de los principales fondos de ISR han realizado desde 1 de enero de 2010. Este gráfico compara el Fondo de Capital de Ingresos Parnassus, el Neuberger Berman Fondo de Inversión Socialmente Responsable, el Pax World Balanced Fund de inversión individuales, y el TIAA-CREF Fondo de Equidad Social en contra de la Elección de S & P 500.
Maximizar el valor accionario Comportamiento = psicopática?
Bueno, no es que todos, en lugar encantador. Pero, sin embargo, el canto de sirena de la «maximización de valor para el accionista», con frecuencia conduce a la famosa y el comportamiento psicopático de las corporaciones: considerar los dos ejemplos citados por Stout:
Union Carbide, el desastre de 1984 en el que más de 40 toneladas de gas metil isocianato se filtró de una planta de pesticidas en Bhopal, India, matando a 4.000 personas en el acto y la entrega de la muerte acelerada de muchos miles más. La presión de una intensa competencia ha dado lugar a Union Carbide para poner en práctica la «integración hacia atrás» – la fabricación de materias primas y productos intermedios en una misma instalación, un método más sofisticado e infinitamente más peligroso. Cuando las malas cosechas y hambrunas redujo aún más el mercado de los pesticidas a mediados de la década de 1980, Union Carbide comenzaron los planes para desmantelar la fábrica, mientras que lo mantiene operando con un flagrante desprecio por la seguridad y un ojo espantosamente fijado en el valor del accionista.
El petróleo de BP del Golfo desastre del derrame de 2010, el mayor derrame de petróleo del mar cada vez accidental, en el que una explosión en la plataforma de perforación Deepwater Horizon en el Golfo de México arrojó alrededor de 4,9 millones de barriles de petróleo crudo en un ecosistema frágil en el transcurso de tres meses . Cuando el aceite de la Casa Blanca comisión derrame publicó su informe final en 2011, culpó a BP y sus socios Halliburton y Transocean, en particular, se culpó a una serie de reducción de costos, los accionistas el beneficio máximo, las decisiones tomadas por las tres empresas que hicieron la incidente inevitable.
La mayoría de los accionistas de BP o Union Carbide que, por todas las pruebas Stout cita, se han tomado con mucho gusto una reducción de precios de las acciones por la muerte de miles de indígenas inocentes, o la destrucción de muchos más peces mil, aves y mamíferos marinos. Pero no lo hicieron. Y muchas personas por lo demás sanos y amable con el día de hoy siguen esperando el beneficio máximo posible de sus acciones en las empresas que actualmente participan en las actividades regulares que hacen mal a contemplar de cerca.
La ignorancia es felicidad
¿Por qué es eso? Con los estudios que muestran que el 97% de nosotros se involucran en conductas prosociales que invierten al menos en cierta medida, ¿por qué ISR sigue siendo sólo el 12% del mercado? ¿Por qué sólo unos pocos accionistas presionar a los directivos y ejecutivos de sus empresas a adoptar prácticas más éticas, más en línea con la mayoría de los sistemas de valores de los accionistas y, de hecho, los intereses a largo plazo?
Para responder a esta pregunta clave, vueltas a Stout 2005, un artículo de derecho de Harvard Elhauge Einer profesor de la New York Review Derecho de la Universidad, sacrificar las ganancias corporativas en el Interés Público.
La primera razón Elhauge se le ocurre es muy simple: no sabemos nada, y de manera deliberada:
Incluso más de un motivador en el comportamiento como inmoral por las criaturas morales por naturaleza? La retórica y el dogma del valor del accionista. «La ideología de valor para los accionistas lleva a los gerentes corporativos para tomar decisiones empresariales contrarias a los intereses de los accionistas de los verdaderos pro-sociales», dice Stout. Otro elemento de este cóctel tóxico: el carácter esencialmente psicópata de la propia sociedad, como un lugar destacado discutido en intrigantes Joel Bakan 2004 documental, La Corporación … aunque Stout no está comprando la tesis de Bakan por completo: «A medida que la Universidad de Toronto, profesor de derecho Ian Lee pone : «si las empresas son en realidad» patológico «maximizadores de beneficios, no es porque la ley corporativa, pero debido a la presión de los accionistas.»
La línea de base
Así que la próxima vez que el tiburón con un traje desde el piso 50 va deslizándose más allá de su puerta de la oficina en su camino para destripar a un subordinado lamentable, mantenga el miedo y el desprecio a raya, sólo un poco. Es un monstruo. Probablemente hizo cosas terribles a los gatitos cuando era joven. Pero, si usted tiene algún sentido el dinero en absoluto, son probablemente más a él que le gustaría admitir. Y mientras que el psicópata en la oficina de la esquina hace que la miseria a todo el mundo a su alrededor, todo indica que su salud basada en los recursos cartera de acciones tiene que la miseria y sus compuestos a nivel internacional.
» psicología de los inversores «fue proporcionada por Minyanville.com.
Introducción
Este artículo describe cómo, en nuestra búsqueda de orden y propósito en la vida, a veces la gente asigna sentido a los acontecimientos que son objetivamente al azar y sin sentido. Tenga en cuenta estas dos imágenes – un patrón de puntos es aleatorio, y el otro no lo es:
Muestra A
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Muestra B
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Una de las dos imágenes de arriba muestra un patrón aleatorio de puntos, el otro ha sido manipulado para parecerse a un patrón al azar, pero no es realmente aleatoria. ¿Qué imagen es al azar?
En los estudios de percepción, la mayoría de la gente elige la muestra A, porque la muestra B muestra racimos apretados de los puntos que realmente no parecen aleatorios. Pero resulta que la muestra A se ha dispuesto para evitar artificialmente agrupación normal, y la Muestra B muestra un azar verdaderamente pedido de puntos.
El significado de este experimento es que, cuando la gente ve racimos apretados de puntos (o de eventos), concluyen que no es casualidad, sino una agrupación tiene un significado especial. Pero en la realidad y en la naturaleza, los acontecimientos a menudo se agrupan por casualidad .
Las siguientes secciones muestran ejemplos en los que, por razones psicológicas, la gente asignar significado a los grupos carentes de significado, importancia a las coincidencias insignificantes, incluso invertir en fraudes en firme sobre la base de las percepciones erróneas de la realidad.
La falacia del jugador es una creencia falsa y engañosa de gran alcance – si esta falacia de que desapareciera de repente, muchos casinos de juego iría a la quiebra.
Así es como funciona – digamos que lanzamos una moneda al aire, uno que tiene la misma probabilidad de que salga cara o cruz. Por definición, la probabilidad de cabezas en la primera vuelta es de 0,5 o ½. Ahora piense en estas preguntas:
- Si usted acaba de conseguir un resultado cabezas, ¿cuál es la probabilidad de que los jefes en el próximo lanzamiento?
- Si usted acaba de conseguir una cola resultado, ¿cuál es la probabilidad de que los jefes en el próximo lanzamiento?
- Si usted acaba de conseguir ocho cabezas de los resultados en una fila , ¿cuál es la probabilidad de que los jefes en el próximo lanzamiento?
Contrariamente a una creencia muy extendida, la respuesta a todas las preguntas anteriores es … 0,5 o ½.Independientemente de lo que ha sucedido antes, la probabilidad de cabezas en el cara o cruz al lado es exactamente el mismo .Esta falacia tiene sus raíces en la confusión entre la probabilidad de una secuencia de eventos y la probabilidad de un evento separado de la secuencia en la que aparece :
- La probabilidad de lanzar ocho caras seguidas es de 2 -8 , o 1/256.
- Sin embargo, durante los ocho lanzamientos de la moneda , la probabilidad de cada uno de los nuevos jefes resultado considerado por separado es ½.
Los casinos ganan grandes sumas de dinero de la gente que piensa, «He perdido varias veces en este (rueda de la ruleta / la máquina de ranura / juego de cartas), por lo tanto mi probabilidad de ganar debe ser cada vez mayor, por lo que no sólo debo seguir jugando, pero debo aumentar mis apuestas. » Pero, en realidad, una racha de ganar o perder el pasado no puede cambiar las probabilidades futuras de uno de ganar .
Siempre me he preguntado si una educación en matemáticas podría curar la falacia del jugador.
Es el viernes 13 en realidad más riesgoso que otro día? Si buscamos anécdotas destinados a mostrar los peligros del viernes 13, es probable que encontrar alguna, pero no puede decir lo que pensamos:
- La probabilidad de que habrá un viernes 13 durante un mes dado es igual al recíproco del número de días de la semana: 1/7 o 14,1%.
- El número medio de Viernes la 13ths en un año es igual al número de meses dividido por el número de días de la semana: 12/7 o 1,71.
- La probabilidad promedio de que un día determinado a su vez a ser el viernes 13 es igual a la media del viernes 13ths en un año, dividido por el número promedio de días en un año: 1,71 / 365,25%, o 0,468. Para simplificar, vamos a llamar a este 0,5%, la mitad de un uno por ciento.
- Vamos a dar a este un contexto personal. Digamos que un sujeto (al que llamaremos Juan) es muy cuidadoso y / o la suerte, y por lo tanto tiene una experiencia memorable mal sólo una vez cada 100 días en promedio. Teniendo en cuenta que sólo hay una oportunidad de medio por ciento que esta mala experiencia se cae en un viernes 13, hay pocas posibilidades de argumentar a favor de una conexión.
- Vamos a decir que cuidado con John repasa su vida en su 70 cumpleaños y recuerda 365,25 * 70/100 (255,67) malas experiencias. Teniendo en cuenta la probabilidad de ½% de que cualquier día en particular será un viernes 13, Juan puede ser capaz de recordar 255.67 * 0.005 = 1.28 ocasiones en las que esas malas experiencias cayeron en un viernes 13.
- Si Juan es matemáticamente y, lógicamente, inclinado, se tendrá en cuenta una ocasión en la que una mala experiencia coincidió con el viernes 13, dándose cuenta de que era una coincidencia.
- Pero si Juan es supersticiosa e irracional, se podría argumentar que el ejemplo de una prueba el viernes 13 es en realidad un día más peligroso que el promedio.
- Reunidos con John en su 70 cumpleaños son 100 amigos de la misma edad y el comportamiento. Con base en lo anterior, entre ellos podrían recuperar 128 ocasiones en las que una mala experiencia caían el viernes 13. Dado el nivel de alfabetización científica en la sociedad moderna, ¿cuál es la probabilidad de que ninguno de los 100 amigos que llegar a una conclusión irracional?
En ciencia, un precepto llamado la navaja de Occam sostiene que, entre teorías en competencia, la más simple teoría tiende a ser la correcta. La explicación más simple es que a veces las cosas malas suceden por casualidad el viernes 13.
Una pregunta: ¿cuántas personas deben ser reunidos en una habitación para una probabilidad del 50% que dos de ellos comparten el mismo cumpleaños?
Este es un ejemplo perfecto de la desconexión entre la percepción y la realidad cotidiana. Cuando las personas enfrentan por primera vez esta cuestión, por lo general piensan en este sentido (para simplificar, vamos a olvidarnos de año bisiesto):
- Incluso con 365 personas presentes, hay una pequeña posibilidad de que todos ellos tienen fechas de nacimiento diferentes, por lo que la probabilidad no es 100% incluso después.
- Para una persona en particular (vamos a llamarlo «Juan»), a primera vista parecería que 365/2 (182,5) la gente se necesitaría para una probabilidad del 50% de la correspondiente fecha de nacimiento de Juan.
- Sin embargo, la estimación anterior pasa por alto la posibilidad de que otros en la sala de juego podría haber fechas de nacimiento, lo que reduce el número de partidos posibles para la fecha de nacimiento de Juan.
- Por razones que se dan aquí y contempla la posibilidad de coincidencia de fechas de nacimiento, necesitamos 253 personas para asegurar una probabilidad del 50% de la correspondiente fecha de nacimiento de Juan.
Por lo tanto, parece que el número de personas necesarias para tener una oportunidad razonable para que coincida con la fecha de nacimiento de Juan es bastante alto, incluso superior a una estimación pesimista. Pero esto pasa por alto el significado de la pregunta original – que no es para que coincida con la fecha de nacimiento de Juan, pero en particular para localizar cualquiera de las dos fechas de nacimiento coincidentes . Esto cambia la lógica completamente. Resulta que sólo 23 personas se necesitan para asegurar una probabilidad del 50% que dos de ellos tienen la misma fecha de nacimiento. He aquí por qué:
- La fecha de nacimiento de cada una de las 23 personas se puede comparar con las fechas de nacimiento de los restantes 22 personas.
- En este cálculo, el número de parejas posibles es de 23 * 22/2 = 253.
- Sobre la base del análisis anterior y se detalla aquí , 253 pares es suficiente para cumplir con el 50% de probabilidad de que dos de las 23 personas tendrán la misma fecha de nacimiento.
- Así, contrariamente a nuestros instintos, 23 personas es suficiente.
Este es otro ejemplo en donde puede ser una coincidencia milagrosa explicó utilizando la probabilidad y el sentido común.
57 ° 23.959 ‘N, 153 ° 50.904’ W,
la costa oeste de Uyak de entrada, la isla de Kodiak.
Cada verano, visitar Alaska y remar alrededor en mi kayak. Un día, mientras remaba en el lado oeste de la Isla Kodiak, vi una roca increíble (ver foto de esta página). Les aseguro a mis lectores la roca es perfectamente natural, no por el hombre, y no es una prueba de visitas alienígenas o creencia religiosa.
Algunos pueden argumentar que una roca, con un rostro esculpido con claridad, no podría ocurrir por casualidad – es demasiado parecido a un rostro humano a ser una coincidencia. Otros pueden argumentar que la posibilidad de una roca para que esta forma es, oh, diez millones-uno,por lo tanto, es una prueba de que los extraterrestres visitaron y esculpido él.
Pero recuerde que la navaja de Occam , la idea de que la explicación más simple es más probable que tenga razón. Tal vez la explicación es que durante mi mundo viaja me había encontrado con diez millones de rocas, es decir, mi oportunidad de ver una cara al azar en una roca había adquirido una probabilidad del 50%.
En el momento de escribir he estado en bote y caminatas de unos 60 años, y veo todo tipo de caras aproximadas en las rocas y paisajes, que se acaban no muy convincentes – hasta ese día en 2004 cuando yo remaba allá de la roca se muestra en esta página.
Hago hincapié en sólo trabaja uno en particular ángulo de visión, la primera vez que vi la cara, mi kayak se movía aún y la cara desapareció tan rápido como apareció. Remé hacia atrás lentamente, enmarcó la cara perfectamente y tomó una foto. Debido a que el punto de vista de la cara depende mucho de estar en un lugar determinado, y debido a su ubicación en una zona salvaje de Alaska, dudo que alguna vez alguien se dio cuenta antes que yo, en particular, porque uno debe estar en un barco en aguas poco profundas como un kayak. (Lea más sobre esta salida específica aquí .)
Una coincidencia interesante, pero todavía una coincidencia.
Pocas cosas son más comunes que un inversor del mercado de valores de éxito que vende un libro con un título como «Secretos de los ganadores», basado en su historial envidiable y la riqueza personal. Es de sentido común que un inversionista tiene éxito debido a su estrategia de inversión – después de todo, esas cosas no pueden suceder por casualidad. O ¿no?
Como suele suceder, es imposible publicar una estrategia eficaz para el comercio de acciones, porque una vez que la estrategia se publica, debe fallar (porque todo el mundo va a empezar a practicarlo, destruyendo así su eficacia). Esto es obviamente cierto, pero basado en el número de «Secretos de los ganadores de» libros de la inversión para la venta, es obvio que la gente no ha dado cuenta de esto.
Pero si no hay ganadores legítimos de las estrategias públicas, si por el contrario se trata de un mercado justo y todo el mundo tiene la misma oportunidad para el éxito, ¿cómo algunas personas se vuelven multimillonarios mientras que otros pierden su dinero? Eso no puede ser debido a la casualidad, ¿verdad?
Bueno, como cuestión de hecho, sí, el éxito de la inversión puede y de hecho el resultado de la casualidad, y las historias de éxito de la inversión es mucho más probable que el resultado de probabilidad de que el genio.
Porque todo el mundo está tratando de burlar a los demás de manera impredecible, el mercado de valores es mucho más un proceso al azar de un drama moral con los ganadores y perdedores predecibles. Pero a pesar de que el mercado no (y no se puede) el ingenio recompensa la inversión, no prestar atención a factores fortuitos.
Y esto se demuestra fácilmente – un mercado de valores típica puede ser modelado con un programa informático. Vamos a examinar este modelo ( haga clic aquí para ver el listado del programa):
- En el modelo, el valor medio de mercado aumenta un 12% por año (suma semanal), un típico a largo plazo el patrón de crecimiento.
- Los valores de las acciones individuales al azar fluctuar hacia arriba y hacia abajo a través del tiempo, pero con el tiempo un seguimiento de la media del mercado.
- Los modelos de simulación de la evolución de 100.000 inversores, cada uno con una participación inicial de 10.000 dólares.
- Los inversores compran y venden acciones al azar, sin ningún atisbo de una estrategia de inversión.
- No hay costos de transacción se cobran en las rutas.
- La simulación tiene una duración de 20 años.
Aquí están los resultados del programa después de veinte años simulados:
- Lo peor de la cartera de los 100.000 comerciantes activos era de US $ 1,451.16.
- La mejor cartera era de US $ 4,638,235.88.
- Un «comprar y mantener» los inversores, una que simplemente comprar acciones y se sentó sobre ellos durante veinte años, nunca comercial, ganó $ 109,927.40, aproximadamente 11 veces su apuesta inicial (no tomar en cuenta la inflación).
- Los comerciantes activos que hicieron peor que el «comprar y mantener» los inversores: 67.783 (68%).
- Los comerciantes activos que hicieron mejor que el «comprar y mantener» los inversores: 32.217 (32%).
- Los comerciantes activos que se convirtieron en millonarios: 224 (0.22%).
Recordar acerca de esta simulación que no había comisiones de operación – los inversores activos se les permitía comerciar cada semana, pero sin cargo por las transacciones. A pesar de este escenario poco realista, los comerciantes activos tenían más probabilidades de salir detrás (68%) y mantener una compra de los inversores que antes (32%) (que es verdad que los inversores activos no están divididos en torno a 50-50 y mantener la compra de los inversores, pero la razón es más allá del alcance de este artículo).
Teniendo en cuenta este pronóstico sombrío para los inversores activos en comparación con comprar y mantener los inversionistas, corredores de bolsa, ¿cómo permanecer en el negocio? Eso es fácil – ellos mienten . En vez de confesar que un inversor típico salir detrás de la media del mercado (incluso cuando no hay comisiones de intermediación), que señalan acertadamente que algunos inversores se vuelven millonarios. Cada bolsa tiene algunas historias, como el mejor resultado en esta simulación – El inversionista suerte que comenzó con 10.000 dólares y terminó con $ 4,638,235.88 (un aumento de alrededor de 464 veces). Pero esta verdad no puede borrar una verdad más importante – que, en promedio, un inversor compra y espera lo hará mejor que un comerciante activo.
El modelo anterior no toma en cuenta la idea de que un corredor de bolsa sabe más acerca de la inversión que el inversor medio, y que la contratación de un corredor de bolsa es más inteligente que la toma de decisiones personales de inversión.Pero, ¿es eso cierto – es la experiencia del corredor de bolsa el valor de su costo? En una palabra, no – la ahora famosa Wall Street Concurso diana Diario postula que un inversionista con los ojos vendados lanzando dardos a una lista de acciones que hacer, así como un corredor de bolsa profesional, sin costo alguno. En un ensayo de varios años, The Wall Street Journalllegó a la conclusión :
«… El desempeño de los profesionales en comparación con el índice Dow Jones Industrial Average fue menos impresionante. Los pros apenas superó el Dow Jones por un margen de 51 a 49 concursos. En otras palabras, sólo tiene que invertir de forma pasiva en el Dow, un inversor habría golpeado los picos de los profesionales en casi la mitad de los concursos (es decir, sin considerar los costos de transacción o impuestos para los inversores pasivos) «.
En pocas palabras, si uno contrata a un corredor de bolsa y debe pagar los honorarios de transacción, la mejor evidencia es tal que un inversor no va a hacer, así como una compra y mantenga los inversores, que no pierde el sueño sobre lo que su corredor de bolsa podría estar haciendo con su dinero .
Mira el «Mercado de resultados aleatorios» gráfico de esta página.Se muestran la distribución aleatoria de los inversores creados por la simulación anterior (y en realidad). Ahora imagine que está en el «gurús» categoría de la derecha, el pequeño número de inversores que por casualidad, terminan por delante del juego – lo que le impide asumir que sus resultados de éxito de los genios y no al azar, y tratando de vender su propios «Secretos de los ganadores» libro?
Pero, en verdad, si un inversionista se le ocurrió una estrategia de inversión efectiva que se había demostrado, que lo mantendría en secreto (porque revela una estrategia de siempre arruina).Recuerde esto cuando vea a alguien cantando sobre su libro inversión maravillosa – si no tuviera ningún valor, no se pongan a la venta .
El primero de junio, recibirá un correo de un hombre de los milagros, un asesor de inversiones que quiere controlar su cartera de valores. Usted, por supuesto, escépticos – Los consejeros de inversión son a diez centavos por docena y ninguno de ellos tiene muy buena evidencia de sus habilidades (ver la sección anterior, por las razones).
Pero hombre de los milagros es más valiente que la mayoría – el correo incluye una predicción sobre la dirección que el índice Dow Jones se mueve en el mes que viene (hacia arriba o hacia abajo). Eso no es una cosa común – la mayoría de los consejeros tratan de evitar hacer una predicción clara de que pueden ser falsificados en 30 días.
Para el choque completo, correo electrónico Miracle Man te da una predicción de cada mes durante seis meses, cada uno contiene una predicción acerca de la dirección del Dow Jones para el próximo mes, y cada uno de ellos es el adecuado. Te das cuenta demasiado tarde de que si había actuado en las predicciones del hombre de los milagros y mover sus activos de acuerdo a sus instrucciones, que le han hecho millones de dólares .En el envío final, junto con otra predicción correcta, el Hombre Milagro ofrece a hacerse cargo de su cartera. Usted es una persona inteligente, educado, muchas cosas que suenan demasiado buenas para ser verdad, pero en este caso, se le ha enviado por correo una predicción precisa sobre el futuro del Dow, cada mes durante seis meses . Debe ser la cosa real.
Pero antes de firmar sus activos a hombre de los milagros, yo tengo que decir que esto es sólo otra estafa – es ingenioso y convincente, pero es una estafa . Como suele suceder, cualquiera puede producir un funcionamiento de lo que parecen ser exactos predicciones Dow, de hecho, una computadora puede hacer este truco sin la interferencia humana. He aquí cómo:
- Miracle Man obtiene una lista de nombres y direcciones de los inversores de que es una potencia de 2. Digamos 2 15 = 32.768. Él tiene una potencia de dos por lo que se puede dividir la lista en varias ocasiones.
- Se divide la lista de direcciones en dos.
- El correo electrónico una lista de una predicción de que el Dow cae, la otra, una predicción de que el Dow Jones subirá.
- Al final del mes, que descarta los nombres que ha recibido una predicción incorrecta, y se repite desde el paso (2) anterior.
- Al final de seis meses, el Hombre Milagro tiene una lista de 256 nombres, cada uno de los cuales se ha hecho una serie de seis predicciones milagrosas que podría haber compensarse a los millones de receptores de dólares si se había movido de una manera oportuna.
Incluyo este ejemplo, porque es tan completamente convincente – que mucha gente no puede entender cómo funciona el truco, y algunos de ellos acaban de firmar sus bienes a alguien que podría ser un incompetente total, o incluso un criminal.
Incluso en un ejemplo inteligente de esta manera, el sentido común y el escepticismo puede ayudar a exponer a una estafa:
- Si el Hombre Milagro es capaz de predecir el Dow Jones con total exactitud, qué es lo que quiere para controlar su cartera? Él debe ser capaz de utilizar esta capacidad para enriquecerse sin su ayuda.
- Si hay una manera de predecir la dirección del Dow, con una precisión perfecta, no significa esto que el mercado está roto? ¿No esto de manera concluyente invalida la hipótesis del mercado eficiente ?
- Es bien sabido que los métodos publicados por la inversión no se reveló, por lo que el método que se utiliza se publique o su estrategia será revelada por el mercado se mueve del hombre de los milagros, y de cualquier manera, que podría destruir la eficacia del método. Esto sólo puede significar hombre de los milagros no está practicando su propio método.
- Si alguien puede hacer millones de dolares basada en las predicciones mensuales, perfectamente exactos, el mercado se derrumbaría. Así que algo está podrido en Dinamarca.
Este tipo de pensamiento es lo que separa a los inversores avezados y con experiencia, desde principiantes – casi nada es lo que parece, la Hipótesis del Mercado Eficiente dice que no hay manera consistente para vencer a los promedios del mercado, y la mayoría de los consejeros de inversión son una pérdida de tiempo y dinero.
Futures expiry: Nat Gas (NGK2) will expire Thursday 26th of April at 17:00 CET. Rough Rice (RRK2), Silver (SIK2), Corn (ZCK2), Soybeans (ZSK2), Soybean Oil (ZLK2), Soybean Meal (ZMK2), Oats (ZOK2), Wheat (ZWK2) & Copper (HGK2) will expire Friday 29th of April at 17:00 CET. Please close or roll positions prior to 17:00 CET. Any open positions will be closed at market after the mentioned time.